تحلیل تکنیکال

رشد 2 هزار دلاری بیت کوین در آخرین باری که نوسانات کم بود

در 5 هفته اخیر قیمت بیت کوین روند کم نوسانی را تجربه کرده است. این روند کم نوسان پیشتر نیز تکرار شده بود. در آخرین باری که این اتفاق رخ داده بود قیمت بیت کوین جهش 2350 دلاری کرد.

کوین دسک نوشت:علی رغم اینکه بیت کوین در روز گذشته شاهد رشد 4 درصدی بوده است اما نتوانسته است خط مقاومت 10 هزار دلاری خود را بشکند. البته از 9 هزار دلار نیز پایین تر نرفته است و در دو ماه گذشته در کانال 9 هزار دلار گیر افتاده است.

با توجه به این روند تقریبا پایدار بیت کوین، پهنای نوار بولینگر (Bollinger Bonds)، تا محدوده ۰.۰۸ کاهش یافته است. شاخص پهنای نوار بولینگر برای مشخص کردن نوسانات بازار به کار می رود. این اولین باری است که شاخص لولینگر از اواسط  اکتبر سال گذشته (مهر ۹۸) عدد 0.08 را تجربه می کند .

پهنای نوار بولینگر از طریق تقسیم اختلاف میان نوسانات (بالا و پایین) بر میانگین متحرک بیست روزه به‌دست می‌آید و در حال حاضر میانگین متحرک 20 روزه (MA20) در میان این نوار قرار می گیرد.

۲۶ سپتامبر سال گذشته (۴ مهر ۹۸)، شاهد تقابلی سه هفته‌ای میان گاوها و خرس‌های بازار در محدوده ۷,۷۰۰ دلار تا ۸,۶۰۰ دلار بودیم. با کاهش سطح نوسانات، پهنای نوار بولینگر نیز کاهش یافت و ۱۷ (۲۵ مهر) اکتبر به رقم ۰.۰۸ رسید.

بر طبق یک دیدگاه تحلیلی، کاهش نوسانات و طولانی‌شدن این بازه، در بیشتر موارد سبب می‌شود که راه برای یک جهش قیمتی بزرگ، چه صعودی و چه نزولی، فراهم شود. ۲۲ و ۲۳ اکتبر (۳۰ مهر و ۱ آبان) قیمت بیت کوین از ۸,۰۰۰ دلار به ۷,۳۰۰ دلار رسید. سه روز بعد، شاهد جهش قیمت بیت کوین تا محدوده ۱۰,۳۶۰ دلاری بودیم. طی بازه‌ای نه روزه، پس از رسیدن نوارهای بولینگر به رقم ۰.۰۸، قیمت بیت کوین چیزی در حدود ۲۳۵۰ دلار افزایش یافت.

طی دو سال گذشته، چندین مثال را می‌توان یافت که پهنای نوار بولینگر به کمتر از ۰.۱ رسیده است و پس از آن شاهد جهش قیمتی نسبتا بزرگی بودیم.

هر دو جهش قیمتی که در ژانویه ۲۰۲۰ (بهمن ۹۸) و آوریل ۲۰۱۹ (فروردین ۹۸) رخ داد، پس از آن صورت گرفت که پهنای نوار بولینگر به رقمی کمتر از ۰.۱ رسیده بود.

در حالت کلی نوسان کم دامنه حول یک قیمت یا به عبارت دیگر کف سازی طولانی مدت قیمتی، تنها یک نشانه از نوسانات قیمتی بزرگ در آینده است و اطلاعاتی در ارتباط با نوع نوسان و جهت حرکت آن به ما نمی‌دهد. البته نباید فراموش کرد که در گذشته گاهی نیز در برخی بازه‌ها، پس از امتداد روند کم‌نوسان، جهش بعدی منفی بوده است.

سقوط بیت کوین در نوار بولینگر
بر اساس سوابق بیت کوین، می‌توان انتظار داشت که با توجه به تداوم روند کم‌نوسان قیمت بیت کوین، در هفته‌های اخیر شاهد خروج این ارز دیجیتال از کانال قیمتی کم‌نوسانش باشیم.

در قراردادهای اختیار، معامله‌گران از تکنیکی با عنوان استرادل استفاده می‌کنند تا از این طریق بتوانند از نوسانات حاصل که پس از روند کم‌نوسان ایجاد می‌شود، سود کنند. در این تکنیک، بدون در نظر گرفتن روند بازار، قراردادها به‌صورت اختیار خرید و اختیار فروش، خریداری می‌شوند و در زمان مناسب به فروش می‌رسند. گلدمن ساکس (Goldman Sachs)، معمولا در هنگام پایین بودن نوسانات بازار، اقدام به چنین کاری می‌کند.

با وجود اینکه مسیر حرکت قیمت‌ها مشخص نیست، اما با توجه به اقداماتی که بانک‌های مرکزی برای مقابله با نتایج و پیامدهای ویروس کرونا صورت داده‌اند، این احتمال وجود دارد که حرکت بزرگ بعدی صعودی باشد. تخصیص بسته‌های حمایتی به‌صورت گسترده، از جمله اقداماتی است که دولت‌ها آن را در دستور کار خود قرار داده‌اند.

داده‌های معاملات قراردادهای اختیار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به‌دنبال سود از طریق نوسانات بازار ارزهای دیجیتال نیز هستند.

کریس توماس (Chris Thomas)، مدیر دارایی‌های دیجیتال سوییس کوت بانک (Swissquote Bank)، در اظهارنظری گفت:

به نظر می‌رسد که CME، به‌دنبال افزایش حضورش در بازار قراردادهای اختیار است، چرا که سفارش‌های بزرگ‌تری در بازار دیده می‌شود و بیشتر آنها از نوع قرارداد اختیار خرید (Call) است.

نوشته های مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *